自动减仓是一种合约交易机制,指在合约交易中爆仓的订单首先被系统强行平仓,若该订单未被强平,则会进入自动减仓。自动减仓是被动平仓的一方订单与未成交的强平订单多对手盘成交。自动减仓的机制可以帮助交易者减少风险。减仓的先后顺序将根据杠杆和盈利比率决定。
爆仓客户的订单先被系统强平。若强平单没有撮合掉,剩余的会自动减仓。然后去找ADL队列,从上至下开始减仓。自动减仓指的是被动平仓的一方,这部分客户往往是盈利的,去和为成交的强平单多对手盘成交
自动减仓排序系统
(1)减仓过程
根据交易员强平仓位的破产价格进行平仓,此时保险基金仍不足时,将会触发自动减仓策略。
对手方通过收益率和有效杠杆计算出有效杠杆的PnL排名。
交易策略激进且盈利最多的交易员将被ADL序列优先标记。
将ADL被执行方与有效杠杆盈亏排名靠前的交易员以破产价格进行自动减仓。
(2)ADL指示灯
ADL指示灯会根据你持有该合约的所有仓位(取最高)的排序,对你的仓位进行ADL预警。在任何时候,你在序列中位置都由这个指示器来显示,该指标以20%的增量表示你在队列中的优先级。
所有的灯都亮起,这意味著你的位置在最高百分位,在市场上的强平订单无法被撮合成交的情况下,你可能会发生减仓行为。
如果被自动减仓,你将会收到通知。委托订单将会被撤销,你可以重新开仓。
(3)自动减仓排序公式
ADL排序 = 盈利百分比 * 有效杠杆 (如果盈利)
ADL排序 = 盈利百分比 / 有效杠杆 (如果亏损)
其中:
有效杠杆 = abs(标记价值 / (标记价值 - 破产价值))
盈利百分比 = (标记价值 - 平均开仓价值) / abs(平均开仓价值)
标记价值 = 位于标记价格时的仓位价值
破产价值 = 位于破产价格时的仓位价值
平均开仓价值 = 位于平均开仓价格时的仓位价值
系统将多空双方分开由高至低排序。